Jiří Filip Nếu quan tâm đến việc đầu tư, bạn có thể xem cuộc phỏng vấn mới của chúng tôi với Tomáš Vranka, Giám đốc tài khoản cấp cao tại XTB. Chúng tôi chúc bạn đọc vui vẻ.
Bạn có nghĩ hôm nay là thời điểm tốt để đầu tư?
Đúng, thời điểm tốt nhất để bắt đầu đầu tư luôn là, hoặc người ta nói như vậy. Tất nhiên, nếu một người có thể nhìn trước, người ta có thể tính toán thời gian để bắt đầu một cách hoàn hảo. Trong thực tế, có thể xảy ra trường hợp một người bắt đầu đầu tư và trải qua sự điều chỉnh, chẳng hạn như 20% trong vài tháng đầu tiên. Tuy nhiên, nếu chúng ta cho rằng mình không thể dự đoán trước diễn biến của thị trường và thị trường chứng khoán tăng trưởng khoảng 80-85% thời gian thì việc không đầu tư và chờ đợi thực sự là rất ngu ngốc. Peter Lynch có một câu nói hay về vấn đề này rằng mọi người đã mất nhiều tiền hơn khi chờ đợi sự điều chỉnh hoặc sụt giảm so với khi chính họ điều chỉnh. Vì vậy, theo tôi, thời điểm hoàn hảo để bắt đầu thực sự là bất cứ lúc nào và tình hình ngày nay mang đến cho chúng ta cơ hội tốt hơn nữa vì thị trường đang giảm khoảng 20% so với mức đỉnh. Vì vậy, chúng tôi vẫn có thể làm việc với thực tế là thị trường đang tăng trưởng trong phần lớn các trường hợp, giả sử là 80%, và vị trí khởi đầu hiện tại cũng thuận lợi ở chỗ chúng tôi còn vài tháng trong số 20% còn lại. Nếu ai đó thích những con số và số liệu thống kê, có lẽ họ đã hiểu rằng điều này mang lại cho họ một lợi thế thống kê khá tốt ở vị trí xuất phát hiện tại.
Tuy nhiên, tôi muốn xem xét cấu trúc dài hạn của thị trường từ một góc độ khác. Thị trường chứng khoán Mỹ có lịch sử tương ứng hơn 100 năm. Nếu tôi phải tóm tắt kết quả hoạt động của anh ấy bằng ba con số thì chúng sẽ là 8, 2 và 90. Lợi nhuận trung bình hàng năm của S&P 500 là khoảng 8% mỗi năm trong thời gian dài, điều đó có nghĩa là khoản đầu tư ban đầu sẽ tăng gấp đôi mỗi lần. 10 năm. Với tầm nhìn đầu tư là 10 năm, lịch sử một lần nữa cho thấy nhà đầu tư có 90% cơ hội sinh lãi. Vì vậy, nếu chúng ta nhìn lại tất cả những điều này thông qua các con số, mỗi năm chờ đợi có thể khiến nhà đầu tư phải trả một khoản tiền tương đối lớn.
Vì vậy, nếu ai đó đang bắt đầu đầu tư, những cách phổ biến nhất là gì?
Về nguyên tắc, tôi sẽ tóm tắt các lựa chọn ngày nay thành ba biến thể chính. Nhóm đầu tiên là những người đầu tư thông qua ngân hàng, đây vẫn là cách đầu tư rất phổ biến ở Slovakia và Cộng hòa Séc. Tuy nhiên, các ngân hàng có rất nhiều hạn chế, điều kiện, thời gian thông báo, phí cao và hơn 95% quỹ được quản lý tích cực hoạt động kém hơn thị trường chứng khoán nói chung. Vì vậy, nếu bạn đầu tư thông qua ngân hàng, bạn sẽ nhận được lợi nhuận thấp hơn 95% so với khi bạn đầu tư riêng lẻ, chẳng hạn như thông qua quỹ ETF.
Một lựa chọn phổ biến khác là các nhà quản lý ETF khác nhau. Họ sắp xếp để bạn mua một quỹ ETF, theo ý kiến của tôi là phương tiện đầu tư dài hạn tốt nhất cho đại đa số mọi người, nhưng họ làm điều đó với mức phí khá cao, như 1-1,5% mỗi năm giá trị đầu tư. Ngày nay, nhà đầu tư có thể tự mình mua ETF mà không mất phí nên đối với tôi, trung gian dưới hình thức quản trị viên này là hoàn toàn không cần thiết. Và điều đó đưa tôi đến lựa chọn thứ ba, đó là đầu tư thông qua một nhà môi giới. Hầu hết khách hàng của chúng tôi muốn đầu tư dài hạn chỉ sử dụng ETF trên các chỉ số chứng khoán chính. Vì vậy, họ thiết lập một lệnh tạm thời với ngân hàng của mình và khi tiền vào tài khoản đầu tư của họ, họ nhấc điện thoại lên, mở nền tảng, mua một quỹ ETF (toàn bộ quá trình này mất khoảng 15 giây) và một lần nữa, họ không ' không phải làm bất cứ điều gì trong một tháng. Vì vậy, nếu một người đã biết anh ta muốn gì và muốn nó trong bao lâu, thì bất kỳ lựa chọn nào khác ngoài lựa chọn này đều không có ý nghĩa đối với tôi. Bằng cách này, bạn có thể kiểm soát các khoản đầu tư của mình, bạn có cái nhìn tổng quan cập nhật về chúng và trên hết, bạn tiết kiệm được rất nhiều tiền phí cho các bên trung gian khác nhau. Nếu chúng ta nhìn vào khoảng thời gian từ vài năm đến hàng chục năm, số tiền tiết kiệm được có thể lên tới hàng trăm nghìn curon.
Một số người vẫn đang cân nhắc việc đầu tư phải đối mặt với tính chất tốn thời gian của việc quản lý khoản đầu tư của họ. Thực tế là gì?
Tất nhiên, điều đó phụ thuộc vào cách mỗi người tiếp cận nó. Cá nhân tôi nghĩ đến việc chia cơ bản các nhà đầu tư vào XTB thành hai nhóm. Nhóm đầu tiên muốn chọn và mua từng cổ phiếu riêng lẻ. Việc này khá tốn thời gian. Tôi thực lòng nghĩ rằng nếu một người thực sự muốn biết mình đang làm gì thì phải mất hàng trăm giờ nghiên cứu, bởi vì việc phân tích từng công ty thực sự rất tốn thời gian. Nhưng mặt khác, tôi phải nói rằng hầu hết mọi người, kể cả tôi, những người vào studio này đều thực sự thích thú và đó là một công việc thú vị.
Nhưng sau đó là nhóm người thứ hai đang tìm kiếm tỷ lệ tốt nhất giữa thời gian, lợi nhuận tiềm năng và rủi ro. ETF chỉ số là tốt nhất cho nhóm này. Đây là những giỏ cổ phiếu mà bạn chủ yếu có cổ phiếu của hàng trăm công ty tùy thuộc vào quy mô của chúng. Chỉ số có tính tự điều chỉnh nên nếu công ty nào hoạt động không tốt sẽ bị loại khỏi chỉ số, nếu công ty hoạt động tốt thì tỷ trọng của nó sẽ tăng trong chỉ số nên về cơ bản là cơ chế tự điều chỉnh. các cổ phiếu và tỷ lệ của chúng trong danh mục đầu tư cho bạn. Cá nhân tôi coi ETF là công cụ lý tưởng cho hầu hết mọi người vì tính chất tiết kiệm thời gian của chúng. Ở đây, tôi cũng dám nói rằng một vài giờ thực sự là đủ cho một buổi định hướng cơ bản, trong đó nó thực sự đủ để một người hiểu cách thức hoạt động của ETF, chúng chứa những gì, mức độ đánh giá cao mà người ta có thể mong đợi và làm thế nào để mua chúng.
Bất cứ ai muốn học cách đầu tư tích cực hơn nên bắt đầu?
Ngày nay có rất nhiều trên internet, nhưng có nhiều người có ảnh hưởng khác nhau thu hút bản năng cơ bản của mọi người và thu hút lợi nhuận khổng lồ. Như chúng tôi đã trình bày ở trên, lợi nhuận trung bình trong lịch sử là khoảng 8% mỗi năm và hầu hết các quỹ hoặc cá nhân thậm chí không đạt được con số này. Vì vậy, nếu ai đó trả cho bạn nhiều hơn, có thể họ đang nói dối hoặc đánh giá quá cao kiến thức và khả năng của mình. Thực sự có rất ít nhà đầu tư trên thế giới có thành quả vượt trội đáng kể so với thị trường chứng khoán nói chung trong thời gian dài.
Việc đầu tư nên được tiếp cận một cách có trách nhiệm, với vài giờ hoặc hàng chục giờ nghiên cứu và kỳ vọng thực tế. Vì vậy, về mặt kỹ thuật, thật dễ dàng để bắt đầu, chỉ cần đăng ký tài khoản với nhà môi giới, gửi tiền và mua cổ phiếu hoặc quỹ ETF. Nhưng quan trọng và phức tạp hơn nhiều là khía cạnh tâm lý của sự việc - quyết tâm bắt đầu, quyết tâm học tập, tìm kiếm nguồn lực, v.v.
Vì lý do này, chúng tôi đã chuẩn bị cho bạn khóa học về ETF và cổ phiếu, nơi chúng tôi đã đề cập đến những kiến thức cơ bản trong 4 giờ video để bạn bắt đầu. Trong tám video dài khoảng nửa giờ, chúng ta sẽ xem xét mọi thứ từ những điều cơ bản, so sánh ưu và nhược điểm của cổ phiếu và quỹ ETF, đến các chỉ số tài chính, đến các nguồn lực đã được chứng minh mà cá nhân tôi sử dụng.
Tôi biết rằng không phải lúc nào mọi người cũng muốn bắt đầu những điều mới khi họ tưởng tượng có bao nhiêu công việc đằng sau đó. Khi tôi nói chuyện với bạn bè và gia đình về chủ đề này, tất nhiên nó sẽ xuất hiện và khi họ đưa ra lập luận rằng họ muốn đầu tư nhưng nó quá phức tạp, tôi muốn nói với họ những điều sau. Đầu tư và số tiền bạn kiếm được đối với hầu hết mọi người là giao dịch lớn nhất trong cuộc đời họ hoặc chỉ đứng sau việc mua nhà riêng. Tuy nhiên, vì một lý do kỳ lạ nào đó, mọi người không sẵn sàng dành vài giờ nghiên cứu cho thứ có thể mang lại cho họ vài triệu curon trong tương lai; nếu thời gian đủ dài và mức đầu tư cao hơn (ví dụ: 10 CZK mỗi tháng trong 000 năm), chúng ta có thể đạt được hàng triệu kourna cao hơn. Mặt khác, chẳng hạn, khi chọn một chiếc ô tô thực sự có mức đầu tư thấp hơn, họ không gặp vấn đề gì khi dành hàng chục giờ để nghiên cứu, thuê nhiều nhà tư vấn khác nhau, v.v. Vì vậy, đừng tìm đường tắt, đừng ngại bắt đầu và chuẩn bị cho việc bạn sắp giải quyết được khoản đầu tư lớn nhất của đời mình, và do đó, bạn nên tiếp cận nó một cách có trách nhiệm.
Những rủi ro nào người mới bắt đầu đánh giá thấp?
Tôi đã mô tả một số trong số họ ở trên. Chủ yếu là tìm một lối tắt dẫn đến kết quả mong muốn. Như Warren Buffett đã nói khi người sáng lập Amazon Jeff Bezos hỏi ông tại sao mọi người không sao chép ông, khi chiến lược của ông về cơ bản là đơn giản, hầu hết mọi người đều không muốn làm giàu từ từ. Ngoài ra, tôi cũng sẽ hết sức cẩn thận để không bị thu hút bởi một số "chuyên gia" trên mạng, những người hứa hẹn đánh giá cao hoặc để bị cuốn theo đám đông bắt đầu mua nhiều cổ phiếu khác nhau một cách vô tâm mà không có bất kỳ phân tích chi tiết nào. Đầu tư rất dễ dàng với các lựa chọn ETF ngày nay, nhưng bạn cần bắt đầu với những điều cơ bản và hiểu rõ.
Có lời khuyên cuối cùng nào dành cho nhà đầu tư không?
Không cần phải ngại đầu tư. Ở đây nó vẫn còn “kỳ lạ”, nhưng ở các nền kinh tế phát triển, nó đã là một phần chung trong cuộc sống của hầu hết người dân. Chúng tôi muốn so sánh mình với phương Tây và một trong những lý do khiến mọi người sống tốt hơn ở đó là cách tiếp cận tiền bạc một cách tích cực và có trách nhiệm. Ngoài ra, điều thực sự quan trọng là phải bắt đầu càng sớm càng tốt và đừng sợ rằng bạn sẽ phải hy sinh vài giờ cho nó. Do đó, đừng bị cám dỗ bởi tầm nhìn kiếm tiền nhanh chóng, đầu tư không phải là một cuộc chạy nước rút mà là một cuộc chạy marathon. Trên thị trường luôn có những cơ hội, bạn chỉ cần kiên nhẫn nghiên cứu và thực hiện những bước đi nhỏ một cách thường xuyên và lâu dài.
